Przy ocenie kondycji finansowej firmy, zwłaszcza jej zdolności do spłaty krótkoterminowych długów, jednym z kluczowych wskaźników jest wskaźnik płynności płynnościowej (znany również jako wskaźnik płynności płynności szybkiej). Wskaźnik ten pomaga odpowiedzieć na proste pytanie: czy firma może pokryć swoje bieżące długi gotówką i innymi aktywami, które można łatwo zamienić na gotówkę? W tym artykule rozbijemy wskaźnik płynności płynnościowej, wyjaśnimy, jak go obliczyć, na przykładach, pokażemy, jak go interpretować i podamy praktyczne wskazówki, jak go poprawić.
Spis treści
Jaki jest stosunek kwasowy?
W jaki sposób przedsiębiorstwa mogą obliczyć swój współczynnik kwasowości?
W jaki sposób przedsiębiorstwa mogą interpretować swój wskaźnik kwasowości?
5 wskazówek, które pomogą firmom poprawić wskaźnik kwasowości
Wskaźnik kwasowości a wskaźnik płynności bieżącej: jaka jest różnica?
Zamykając
Jaki jest stosunek kwasowy?
Wskaźnik testu kwasowego pomaga firmom sprawdzić, czy mogą pokryć swoje krótkoterminowe rachunki i długi bez sprzedaży zapasów. Pomaga odpowiedzieć na pytania takie jak: „Jeśli cała sprzedaż nagle się zatrzyma, czy moja firma nadal będzie mogła płacić rachunki?”
Ale dlaczego wskaźnik kwasowości nie obejmuje zapasów? Zapasy nie zawsze łatwo zamienić na gotówkę. Mogą to być przedmioty leżące na półkach lub surowce. Ważne jest to, że ich sprzedaż zajmie trochę czasu — znalezienie nabywców również nie jest gwarancją. Z tego powodu wskaźnik kwasowości koncentruje się tylko na aktywach, które firmy mogą szybko zamienić na gotówkę, co czyni go ostrożniejszym sposobem mierzenia kondycji finansowej.
Oto trzy „szybkie” aktywa, których firmy mogą używać do pomiaru swojego wskaźnika kwasowości:
- Gotówka i ekwiwalenty gotówki (obejmuje wszystko, co znajduje się w banku, oraz inwestycje płynne).
- Papiery wartościowe zbywalne (obejmuje inwestycje, takie jak akcje i obligacje, które właściciele mogą łatwo sprzedać).
- Należności (obejmują pieniądze, które klienci są winni firmie i które powinny wkrótce wpłynąć).
W jaki sposób przedsiębiorstwa mogą obliczyć swój współczynnik kwasowości?
Obliczenie współczynnika kwasowości jest łatwe, gdy firmy mają wzór. Oto, co muszą wiedzieć, zanim zaczną liczyć.
Wskaźnik płynności płynnościowej = Aktywa bieżące (gotówka + papiery wartościowe zbywalne + należności) / Zobowiązania bieżące
Wzór dodaje wszystko, do czego firmy mogą sięgnąć w sytuacjach awaryjnych i dzieli to przez ich bieżące krótkoterminowe zadłużenie. Oto przykład pokazujący to działanie. Wyobraź sobie firmę z następującymi danymi finansowymi:
- Gotówkowy: US $ 50,000
- Papiery wartościowe zbywalne: US $ 30,000
- Należności: US $ 40,000
- Zobowiązania krótkoterminowe: US $ 100,000
Firma może obliczyć swój wskaźnik płynności kwasowej, najpierw sumując wszystkie swoje aktywa płynne, jak w poniższym przykładzie:
50,000 30,000 USD (gotówka) + 40,000 120,000 USD (papiery wartościowe zbywalne) + XNUMX XNUMX USD (należności) = XNUMX XNUMX USD
Teraz, gdy firma dysponuje kwotą pieniędzy, po którą może sięgnąć w razie nagłej potrzeby, podzieli ją przez swoje bieżące zobowiązania, aby uzyskać wskaźnik płynności finansowej:
120,000 100,00 USD / 1.2 USD = XNUMX
Współczynnik kwasowości = 1.2
W jaki sposób przedsiębiorstwa mogą interpretować swój wskaźnik kwasowości?
Teraz, gdy firmy wiedzą, jak obliczyć ten współczynnik, jak go zrozumieć? Oto, co muszą wiedzieć po otrzymaniu swoich liczb.
- Współczynnik większy niż 1 oznacza, że firma ma więcej niż wystarczająco płynnych aktywów, aby pokryć swoje bieżące zobowiązania. Takie wskaźniki są dobrym znakiem, ponieważ firma może spłacić swoje krótkoterminowe długi bez sprzedaży zapasów lub pożyczania większej ilości pieniędzy.
- Współczynnik równy 1 oznacza, że firma ma wystarczająco dużo szybkich aktywów, aby pokryć swoje bieżące zobowiązania. Choć niekoniecznie jest to złe, firma będzie miała niewielkie pole manewru.
- Współczynnik mniejszy niż 1 jest czerwoną flagą. Firma nie ma wystarczających aktywów płynnych, aby pokryć swoje krótkoterminowe długi, co może prowadzić do problemów z przepływem gotówki, a nawet kłopotów finansowych.
Interpretacje branżowe
Podczas gdy wielu uważa wskaźnik większy niż jeden za ogólnie pozytywny znak, to co firmy faktycznie uważają za „dobry” wskaźnik, zależy od branży. Na przykład, jeśli firma działa w handlu detalicznym lub produkcji, będzie miała dużo zapasów.
Więc normalne jest, że takie firmy mają nieco niższe wskaźniki testowania kwasowego. Z drugiej strony firmy technologiczne (które zazwyczaj nie mają wielu produktów fizycznych) często będą dążyć do wyższych wskaźników.
Uwaga: Bardzo wysoki wskaźnik płynności finansowej zazwyczaj oznacza, że firma ma dużo wolnych środków pieniężnych, które mogłaby przeznaczyć na coś lepszego, np. reinwestycje, wypłaty dla akcjonariuszy lub coś bardziej produktywnego.
5 wskazówek, które pomogą firmom poprawić wskaźnik kwasowości
Nie panikuj, jeśli wskaźnik kwasowości firmy jest niższy niż idealny. Firmy mogą zrobić kilka rzeczy, aby go poprawić. Podstawowym pomysłem jest zwiększenie aktywów bieżących lub zmniejszenie bieżących zobowiązań. Oto pięć praktycznych wskazówek, które w tym pomogą.
1. Zwiększ rezerwy gotówkowe
Prostym sposobem na poprawę współczynnika kwasowości jest zwiększenie gotówki, jaką ma firma. Oto, jak mogą to zrobić:
- Zwiększyć sprzedaż: Choć łatwiej powiedzieć niż zrobić, zwiększenie sprzedaży to świetny sposób, aby przyciągnąć bezpośrednio do firmy więcej gotówki.
- Ciąć koszty: Przedsiębiorstwa mogą również ograniczyć wydatki, co pozwoli im zatrzymać więcej gotówki.
- Lepsze zarządzanie przepływami pieniężnymi: Mogą również rozważyć przyspieszenie procesu płatności od klientów i wydłużenie czasu zapłaty dostawcom.
- Sprzedaj nieużywane aktywa: Jeśli firma posiada aktywa, które nie mają kluczowego znaczenia dla jej działalności, warto rozważyć ich sprzedaż w celu szybkiego pozyskania gotówki.
2. Szybciej otrzymuj płatności (popraw należności)
Im szybciej firmy będą w stanie ściągnąć pieniądze, które są im winne, tym więcej gotówki będą miały pod ręką. Jednym ze sposobów przyspieszenia windykacji jest skrócenie terminów kredytowych. Na przykład firmy mogą rozważyć skrócenie czasu, jaki klienci muszą zapłacić, z 60 do 30 dni.
Ponadto oferują rabaty za wczesną płatność. Jeśli firmy udzielają klientom niewielkiej zniżki za wcześniejsze płacenie faktur, może to zachęcić do szybszych płatności. Na koniec firmy muszą pamiętać o ściganiu zaległych płatności, mając systemy do śledzenia opóźnionych płatności. Im szybciej firmy zbierają należności, tym lepiej.
3. Zmniejsz bieżące zobowiązania
Inną strategią jest skupienie się na obniżeniu bieżących zobowiązań firmy (rachunków, które muszą zapłacić w krótkim okresie). Firmy mogą rozważyć spłatę krótkoterminowych długów, aby natychmiast poprawić swój wskaźnik. Firmy mogą również spróbować wydłużyć terminy płatności u swoich dostawców. Może to dać im więcej czasu na zebranie gotówki, jednocześnie utrzymując wskaźnik na zdrowszym poziomie.
4. Zmniejsz zapasy
Ponieważ wskaźnik testowy kwasu nie uwzględnia zapasów, posiadanie ich w nadmiarze może zaszkodzić płynności finansowej firmy. Zamiast tego firmy detaliczne i produkcyjne powinny mieć systemy zapasów just-in-time. Zamiast więc gromadzić zapasy artykułów, które mogłyby leżeć na półkach przez miesiące, będą zamawiać tylko to, czego potrzebują, kiedy będą potrzebować — to kolejny skuteczny sposób na uwolnienie gotówki.
Ale to nie wszystko. Jeśli firmy mają nadmiar zapasów, które trudno sprzedać, powinny oferować rabaty lub wyprzedaże, aby pomóc zamienić je na gotówkę. Posiadanie bezczynnego zapasu nie pomoże uzyskać dobrego współczynnika.
5. Refinansowanie lub restrukturyzacja zadłużenia
Jeśli krótkoterminowy dług firmy sprawia, że jej wskaźnik płynności kwasowej wygląda źle, powinna rozważyć refinansowanie go w dług długoterminowy. Chociaż ta zmiana nie spowoduje zniknięcia długu, da firmie więcej przestrzeni do radzenia sobie z zobowiązaniami w dłuższym okresie, poprawiając jej krótkoterminową płynność.
Wskaźnik kwasowości a wskaźnik płynności bieżącej: jaka jest różnica?
Firmy mogą się zastanawiać, jak wskaźnik płynności bieżącej wypada w porównaniu ze wskaźnikiem płynności kwasowej. Chociaż oba mierzą płynność, różnica leży w rodzajach aktywów, które biorą pod uwagę. Wskaźnik płynności bieżącej obejmuje wszystkie aktywa bieżące, w tym zapasy i wydatki przedpłacone, które nie są częścią wskaźnika płynności bieżącej.
Z tego powodu test kwasowy jest bardziej rygorystyczną miarą, ponieważ koncentruje się na aktywach, które firmy mogą szybko zamienić na gotówkę. Wskaźnik bieżącej płynności może być bardziej optymistyczny, podczas gdy wskaźnik testu kwasowego daje bardziej konserwatywny pogląd na krótkoterminową sytuację finansową firmy.
Zamykając
Wskaźnik testowy acid jest przydatny do określania płynności firmy. Pyta: „Czy ta firma może pokryć swoje krótkoterminowe długi bieżącą gotówką i płynnymi aktywami?” Jeśli firmy uzyskują wskaźnik powyżej jednego, są bezpieczne. Ale jeśli ich obliczenia pokazują wskaźnik poniżej jednego, mogą pojawić się pewne sygnały ostrzegawcze.
Jednak nawet jeśli wskaźnik testowy kwasu nie jest świetny, firmy mogą go poprawić, zwiększając swoje rezerwy gotówkowe, przyspieszając windykację, zmniejszając zapasy i ograniczając bieżące zobowiązania. Pamiętaj, aby zwracać uwagę na ten wskaźnik, ponieważ daje on solidny obraz kondycji finansowej i zdolności do radzenia sobie z krótkoterminowymi zobowiązaniami.
