Key Takeaways:
- De verstoringen van de internationale handel door de COVID-19-pandemie nemen af, waardoor exporteurs kansen krijgen om hun internationale markten uit te breiden.
- Het wordt weer gemakkelijker om inputs uit het buitenland te betrekken. Dit is gunstig voor producenten die inputs importeren, maar vormt een belemmering voor industrieën die te maken hebben met aanzienlijke concurrentie van buitenlandse fabrikanten.
- Hoewel het duidelijk is dat de internationale handel de verstoringen van de COVID-19-pandemie te boven is gekomen, hebben zich voor Australische importeurs en exporteurs nieuwe kansen en bedreigingen aangediend, waardoor het aanzien van het internationale handelslandschap drastisch is veranderd.
In de eerste helft van 2020 zorgde de COVID-19-pandemie voor onrust op de wereldwijde markten en supply chains. De impact was tweeledig. Ten eerste zorgden fabrieken die sloten of met een verminderde capaciteit draaiden voor een lagere productiesnelheid, met name in China, wat leidde tot vertragingen in de levering en problemen bij het verkrijgen van producten. Ten tweede zette de stijgende vraag naar goederen de transportnetwerken onder druk, die tegelijkertijd te maken hadden met de effecten van infectiepreventiemaatregelen op de beroepsbevolking en de bedrijfsvoering. De impact op de Australische industrieën was gevarieerd, waarbij sommige zelfs profiteerden van de ingetogen handelsactiviteit.
Hoewel sommige verstoringen van de pandemie nog steeds aanhouden, bestaat er geen twijfel over dat de internationale handel is hersteld van een COVID-19-dip. De waarde van de Australische handel in goederen en diensten voor 2021-22 overtrof de benchmarks die in 2018-19 waren vastgesteld zelfs ruimschoots. De totale waarde van geïmporteerde en geëxporteerde goederen en diensten in 2021-22 was 18.1% hoger vergeleken met 2018-19, voordat de COVID-19-pandemie de wereldhandel schokte. Een deel van deze groei kan worden toegeschreven aan stijgende grondstoffenprijzen. Dit herstel van de internationale handel is echter grotendeels het gevolg van de wijdverbreide COVID-19-vaccinatiedekking, waardoor de prevalentie van lockdowns en andere pandemiegerelateerde beperkingen is afgenomen.
Invoer
In 2019-20 en 2020-21 hadden veel productiebedrijven moeite met het verkrijgen van inputs en diensten die nodig zijn om goederen te produceren. Bijvoorbeeld, een halfgeleider tekort heeft een diepgaande impact gehad op bedrijven in de motorvoertuigindustrie. Tekorten aan aanbod zoals deze hebben invloed op de directe industrie die goederen uit het buitenland levert, maar ze hebben ook een domino-effect op de economie. Een daling van de autoproductie wereldwijd betekende dat exploitanten in de motorvoertuigdealerindustrie en de motorvoertuiggroothandelsindustrie een beperkte voorraad hadden om te verkopen aan industrieën zoals de wegvrachtvervoerindustrie. Dit is slechts één voorbeeld van een trend die zich binnen verschillende sectoren van de economie voordeed na de COVID-19-uitbraak.
Wat betekent het herstel van de import voor Australische bedrijven?
Het verminderen van handelsverstoringen is welkom nieuws voor Australische bedrijven die hun input importeren van buitenlandse producenten. Zo heeft de beperkte wereldwijde aanvoer van bouwmaterialen, zoals hout, staal en glas, exploitanten in de Bouwafdeling hard. De beperkte aanvoer van deze inputs verstoorde de bouwactiviteit en zorgde voor opwaartse druk op de inkoopkosten, die meer dan de helft van de kostenstructuur van de divisie Bouw uitmaken. Deze druk had met name invloed op de Huizenbouwsector hard, wat bijdraagt aan een stijgende trend in faillissementen onder exploitanten.
Het verminderen van handelsverstoringen zou importeurs de mogelijkheid moeten bieden om goedkopere inputs te verkrijgen door meer keuze te bieden in buitenlandse leveranciers. Deze uitgebreide keuze aan leveranciers vergroot de prijsmacht voor kopers en verlicht de druk op industrieën die sterk afhankelijk zijn van geïmporteerde inputs. Bedrijven die deze toegenomen koopkracht kunnen benutten, kunnen hun productiekosten verlagen en hun marges vergroten.
Omgekeerd zal deze toename in importactiviteit een negatief effect hebben op Australische industrieën die concurreren met import. Omdat stijgende vrachtkosten en moeilijkheden bij het betrekken van goederen uit het buitenland Australische bedrijven troffen, kochten veel bedrijven steeds vaker producten in eigen land, waardoor de vraag naar Australische toeleveringsbedrijven toenam. Verschillende productiebedrijven die zwaar concurreren met import en voornamelijk de binnenlandse markt bevoorraden, zagen hun omzet in 2020-21 stijgen, waaronder:
- Productie van gesneden en genaaide textielproducten
- Productie van schoenen
- Productie van medische en chirurgische apparatuur
- Productie van landbouwmachines en -apparatuur
- Matrasproductie
Naarmate verstoringen in de toeleveringsketen afnemen, zal deze tijdelijke verlichting van importconcurrentie waarschijnlijk afnemen. Nieuwe relaties tussen importeurs en binnenlandse leveranciers kunnen leveranciers echter een kans bieden om deze relaties in de toekomst voort te zetten door superieure service en hoogwaardige producten te bieden.
Export
Veel bedrijven in de landbouw, bosbouw en visserij, mijnbouw en productie halen een aanzienlijk deel van hun inkomsten uit exportmarkten. Tijdens de beginfase van de pandemie hadden exportbedrijven moeite om producten op een kosteneffectieve en tijdige manier naar internationale markten te verplaatsen vanwege het gebrek aan zee- en luchtvrachtcapaciteit, wat de inkomsten beperkte.
Wat betekent het herstel van de export voor Australische bedrijven?
De geleidelijke verlichting van verstoringen en het opnieuw verbinden van wereldwijde toeleveringsketens biedt exporteurs de mogelijkheid om te profiteren van de opgekropte vraag naar Australische goederen en diensten. Met name de divisie Mining heeft geprofiteerd van sterke vraag en stijgende prijzen. Australië is een netto-exporteur van grondstoffen, met ongeveer 70% tot 75% van de output van de Mining-divisie die elk jaar wordt geëxporteerd. De exportinkomsten in de agro-industrie daalden in de twee jaar tot en met 2020-21. Er wordt echter verwacht dat de sterke overzeese vraag naar Australische producten en gunstige binnenlandse groeiomstandigheden de exportgroei in de twee jaar tot en met 2022-23 zullen stimuleren.
Naast het herstellen van toeleveringsketens die handelsgroei mogelijk maken, kunnen stijgende prijzen producenten van duurzame goederen ten goede komen die hun producten niet konden verkopen tijdens de piek van de pandemie. Sommige exporteurs kunnen goederen mogelijk voor hogere prijzen verkopen dan twee jaar geleden, omdat de inflatiedruk zich door de wereldeconomie verspreidde.
Hoewel dit goed nieuws is voor exporteurs, kan het slecht nieuws zijn voor binnenlandse bedrijven die profiteerden van exporteurs die de binnenlandse markt bevoorraadden terwijl hun toegang tot internationale markten beperkt was. Bijvoorbeeld, binnenlandse industrieën die grondstoffen kopen van de Mining-divisie en de agro-industriesector kunnen worden gehinderd, omdat hun leveranciers de vraag terugwinnen en hogere prijzen kunnen afdwingen van buitenlandse kopers. Voorbeelden van deze getroffen industrieën zijn:
- IJzersmelten en staalproductie
- Elektriciteitsopwekking uit fossiele brandstoffen
- Gas vooraad
- Industrieën die voedingsmiddelen produceren
- Drankenindustrieën
De terugkeer van de vraag van exportmarkten kan ertoe leiden dat exporterende bedrijven hun prijzen verhogen en het aanbod aan binnenlandse bedrijven verminderen. Deze binnenlandse bedrijven moeten zich voorbereiden op deze verschuiving en hun andere leveringsopties verkennen, zoals importeren uit het buitenland.
Een veranderend landschap
Hoewel we gerust kunnen stellen dat de internationale handel van Australië is hersteld, is het huidige internationale handelslandschap zeker niet 'normaal'. De gebeurtenissen van de afgelopen drie jaar hebben de samenstelling van de internationale handelsactiviteit van Australië aanzienlijk beïnvloed, waarbij het consumentengedrag, de toeleveringsketens en de geografische spreiding van de handel fundamenteel zijn veranderd. Bedrijven moeten zich blijven aanpassen, aangezien de COVID-19-pandemie veel aanhoudende bedreigingen voor de handelsactiviteit heeft gecreëerd, zoals een tekort aan arbeidskrachten, hoge vrachtprijzen en de mogelijkheid dat COVID-19-uitbraken de productie internationaal verstoren, en er blijven nieuwe bedreigingen opduiken, zoals het conflict tussen Rusland en Oekraïne en handelsspanningen met China.
Hoe zijn toeleveringsketens veranderd?
Lange tijd waren de voornaamste zorgen van bedrijven bij het beheren van hun toeleveringsketens efficiëntie en kostenreductie. De COVID-19-pandemie heeft bedrijven gedwongen deze strategie te heroverwegen, omdat ze zich realiseerden hoe kwetsbaar hun toeleveringsketens waren voor wereldwijde verstoringen. Hoewel kostenreductie nog steeds noodzakelijk is, zijn de wendbaarheid en veerkracht van de toeleveringsketen steeds belangrijker geworden om ervoor te zorgen dat bedrijven snel kunnen reageren op onvoorziene gebeurtenissen en rampen kunnen voorkomen.
Bedrijven kunnen hun veerkracht verbeteren door hun toeleveringsnetwerken te diversifiëren. Het is belangrijk om niet alleen risico's bij de primaire bron te beoordelen, maar ook om risico's op meerdere niveaus van de toeleveringsketen te beoordelen. Het gebruik van digitale toeleveringsnetwerken kan bedrijven helpen de kwetsbaarheid van hun toeleveringsketens te verminderen. Importeurs en exporteurs hebben de zichtbaarheid binnen hun toeleveringsketens vergroot door trends in digitale transformatie van de toeleveringsketen te versnellen. Hierdoor kunnen ze nauwkeurige en tijdige informatie verkrijgen, wat essentieel is om snelle en effectieve beslissingen te nemen.
Hoe is het consumentengedrag veranderd?
Aan het begin van de pandemie dachten velen dat een daling van de handelsactiviteit zou leiden tot deglobalisering en een daling van de consumentenbestedingen. De afgelopen twee jaar hebben trends nadrukkelijk bewezen dat die voorspellingen niet klopten. Volgens het ABS stegen de huishoudelijke bestedingen met 18.4% in de 12 maanden tot juli 2022, ondanks inflatie en stijgende rentetarieven die de druk op de kosten van levensonderhoud voor consumenten vergrootten.
De Household Spending Index overtreft nu de pre-pandemische benchmarks in elke uitgavencategorie. De sterke vraag naar goederenhandel, naast de naweeën van de COVID-19-pandemie, heeft de vrachtprijzen wereldwijd opgedreven. Hoge vrachtprijzen blijven bedrijven die zich bezighouden met internationale handel uitdagen, en dwingen hen vaak om die kostenstijgingen door te berekenen aan het einde van de keten om te voorkomen dat de winstmarges krapper worden.
Hoe is de geografische spreiding van de handel veranderd?
De geografische spreiding van de Australische handel is aanzienlijk veranderd. In 2018-19 was China goed voor 36.0% van de Australische export, en in 32.1-2021 daalde dit naar 22%. Handelsspanningen hebben geleid tot stijgende tarieven en in sommige gevallen totale verboden op sommige Australische producten. Deze verschuiving heeft sommige importeurs gedwongen om alternatieve handelspartners te vinden.
Landen in de regio Azië-Pacific zijn de afgelopen tien jaar de sterkst groeiende handelspartners van Australië geweest, en deze trend is versneld tijdens de COVID-19-pandemie. Veel van de landen in deze regio behoren tot de snelst groeiende economieën ter wereld en zullen waarschijnlijk de komende tien jaar belangrijke handelspartners voor Australië blijven. Importeurs en exporteurs die zich op deze markten richten, kunnen mogelijk nieuwe kansen vinden om kosten te verlagen en betrouwbare handelspartnerschappen aan te gaan.
Outlook
De COVID-19-pandemie heeft veel structurele veranderingen in de internationale handel teweeggebracht, en hoewel het nog onbekend is welke dat de komende vijf jaar zullen zijn, is het zeker dat het landschap niet zal veranderen naar wat het was in 2018-19. De groei zal de komende jaren waarschijnlijk vertragen naarmate de effecten van het herstel na de pandemie afnemen. Niettemin zal Australië waarschijnlijk een land blijven dat sterk afhankelijk is van handel. Er zullen voortdurend nieuwe risico's en kansen voor bedrijven ontstaan als gevolg van de sterk geglobaliseerde economie van Australië.
Bron van Ibiswereld
Disclaimer: De hierboven vermelde informatie wordt door Ibisworld onafhankelijk van Cooig.com verstrekt. Cooig.com geeft geen verklaringen en garanties met betrekking tot de kwaliteit en betrouwbaarheid van de verkoper en producten.
