Key Takeaways
De vraag naar BNPL-diensten neemt toe met 37% groei ten opzichte van het voorgaande boekjaar.
Jonge BNPL-gebruikers hebben een ongezonde relatie met geld, wat leidt tot hoge schulden en financiële problemen.
De federale overheid heeft drie opties bekendgemaakt om de sector te reguleren als reactie op zorgen van consumenten.
Westpac steunt de derde optie, die aansluit bij consumentengroepen, terwijl CBA en NAB de tweede optie prefereren.
De Buy Now Pay Later-sector (BNPL) werd voor het eerst geïntroduceerd in de Australische financiële wereld in 2011-12 en is sindsdien enorm populair geworden onder consumenten die afstappen van traditioneel krediet en de flexibiliteit en het gemak van BNPL-diensten omarmen.
De COVID-19-pandemie heeft deze trend alleen maar versneld, omdat meer consumenten op zoek gaan naar alternatieve financiële oplossingen in onzekere tijden. Ondanks de snelle groei van deze industrie zijn er zorgen over de mogelijke gevolgen van dergelijke financiële producten, met name voor degenen die al financieel kwetsbaar zijn.
Gezien het huidige gebrek aan federale regelgeving specifiek voor BNPL-producten, is het recent voorgestelde regelgeving papier De bekendmaking door het ministerie van Financiën markeert een belangrijk keerpunt in de vormgeving van de toekomst van BNPL in Australië.
BNPL verandert de manier waarop we handelen…
BNPL biedt consumenten een handiger alternatief voor traditionele kredietvormen door hen toe te staan goederen of diensten in meerdere renteloze termijnen te kopen. Deze industrie genereert inkomsten via servicekosten of een percentage van de transactiekosten aan handelaren. Operators kunnen ook kosten voor het bijhouden van rekeningen, vestigingskosten en te late betalingen in rekening brengen aan hun gebruikers. BNPL biedt niet alleen flexibele betalingsopties, maar kan ook dienen als een waardevolle marketingtool voor handelaren, omdat het consumenten in staat stelt meer uit te geven, wat mogelijk de verkoop verhoogt.
Het BNPL-landschap wordt voornamelijk gedomineerd door de grote drie: Afterpay, Zip en Humm, die samen goed zijn voor meer dan 80% van het marktaandeel. Ondanks hun aanwezigheid blijft de sector kansen bieden voor groei en innovatie, waardoor het een bloeiende en dynamische ruimte is voor zowel consumenten als bedrijven.
Het boekjaar 2021-22 heeft een toename gezien in de vraag naar BNPL-diensten in verschillende sectoren, waaronder warenhuizen, online winkelen en kredietverstrekking met ongeveer 7 miljoen actieve BNPL-accounts en $ 16 miljard aan transacties. Grote retailers zoals eBay, Amazon Australia, Big W, Bunnings, Jetstar en Kmart die deze betalingsopties adopteren, benadrukken de toenemende populariteit nog meer.
…en de populariteit ervan is niet onopgemerkt gebleven.
Commonwealth Bank of Australia (CBA) heeft de concurrentie tussen banken aangewakkerd met de recente lancering van StepPay, waarmee transacties van $ 100 tot $ 2,000 mogelijk zijn met behulp van standaard BNPL-modellen, en heeft bovendien $ 30 miljoen geïnvesteerd in de e-commercemarktplaats Little Birdie. Deze stap volgt nadat CBA in 300 $ 5 miljoen investeerde in Klarna voor een belang van 2020%.
Ondertussen sprong National Australia Bank (NAB) op de BNPL-kar met de lancering van zijn “NAB Now Pay Later”, dat geen rekeningkosten, geen rente en geen boetes voor te laat betalen biedt, evenals zijn renteloze creditcard “StraightUp.”
Westpac werkte in het verleden samen met Afterpay voor de uitrol van de geld- en lifestyle-app Money, maar deze samenwerking is inmiddels beëindigd na Overname van Afterpay door Block, Inc..
Aan de andere kant heeft ANZ gekozen voor traditionele creditcards en persoonlijke leningsproducten boven BNPL-diensten. Het heeft onlangs Cashrewards Limited overgenomen voor $ 100 miljoen in december 2021 en streeft er nog steeds naar om een gezond budgetteringsalternatief voor BNPL te bieden. Tot nu toe hebben noch ANZ noch Westpac BNPL-producten gelanceerd.
Wie zijn de grootste uitgaven?
Hoewel BNPL-diensten gericht zijn op zowel bedrijven als particulieren, zijn het nog steeds vooral consumenten die gebruikmaken van deze diensten.
Terwijl de leeftijdsgroep van 35 tot 44 jaar doorgaans stabiele financiën, hogere inkomensniveaus en grotere koopkracht heeft, heeft de consumentengroep van 45 jaar en ouder de neiging om digitale platforms te mijden en vast te houden aan conventionele betaalmethoden. Deze consumentengroepen hechten waarde aan traditionele bankpraktijken en hebben een kleiner aandeel in de BNPL-markt.
In tegenstelling hiermee zijn jongere consumenten van 18 tot 34 jaar, bekend om hun technische kennis, meer geneigd om technologie te gebruiken voor hun persoonlijke financiële beheer. Deze groepen zien BNPL-diensten als een betaalbaarder alternatief voor traditionele creditcards en vermijden vaak rentelasten en schulden.
De verleiding om te veel geld uit te geven met de mentaliteit van “nu kopen, later betalen”, gecombineerd met een beperkt inkomen en een gebrek aan inzicht in krediet- en schuldenbeheer, maken deze groepen financieel aanzienlijk kwetsbaarder.
Omdat de financiële kwetsbaarheid van consumenten nog steeds een punt van zorg is, neemt de overheid maatregelen om de regelgeving voor BNPL te verscherpen en zo hun bescherming te waarborgen.
Regelgeving in Australië: evenwicht tussen gemak en risico
In 2020 werd gemeld dat een aanzienlijk aantal consumenten risico liep, met 1 op de 5 Australiërs niet aan hun betalingsverplichtingen kunnen voldoen. Als reactie op een onderzoek van de Senaat in februari 2021, dat erop gericht was de waarborgen voor klanten te verbeteren door middel van zelfregulering, hebben BNPL-providers een vrijwillige gedragscode opgesteld.
Dit omvatte bestaande aanbieders, waaronder Brighte, Humm, Klarna, Latitude, OpenPay, Payright en Zip, evenals potentiële nieuwe toetreders tot de markt. Tweedelijnsbanken zoals Macquarie Bank en ING opgenomen BNPL-schulden bij de beoordeling van de betaalbaarheid van hun hypotheeklening, waarbij klanten verplicht worden dergelijke schulden bekend te maken.
In november 2022 publiceerde het ministerie van Financiën het BNPL-optiesdocument voor openbare beoordeling. Het document benadrukt de belangrijkste regelgevende uitdagingen die zijn geïdentificeerd binnen leenpraktijken, het klachtenafhandelingsproces, consumentenkosten en -vergoedingen, het kredietrapportagekader en productopenbaarmakingspraktijken.
Er werden drie opties voorgesteld om deze problemen aan te pakken: Optie 1 versterkt de Industry Code en introduceert een betaalbaarheidstest voor BNPL-producten; optie 2 past een beperktere regelgeving toe onder de Credit Act met een vereiste dat BNPL-aanbieders een Australische kredietvergunning moeten hebben; en optie 3 reguleert BNPL onder de Credit Act.
ANZ en Westpac zien de regelgeving als een manier om de transparantie, consumentenbescherming, de reputatie en stabiliteit van BNPL-diensten te verbeteren en om ervoor te zorgen dat de sector op een veilige en verantwoorde manier voor consumenten opereert. Westpac ziet optie drie in het bijzonder als het ideale startpunt voor het reguleren van de snelgroeiende BNPL-sector.
CBA en NAB onderschrijven daarentegen optie twee, maar hebben hun zorgen geuit over de regelgeving die de operationele kosten zou kunnen opdrijven en de concurrentiekracht zou kunnen verminderen. Zij bieden immers BNPL-diensten aan en worden vermoedelijk beïnvloed door de voorgestelde regelgeving.
Waar gaat BNPL naartoe?
De industrie is in een constante staat van evolutie, waarbij bedrijven streven naar het vinden van de balans tussen winstgevendheid en duurzaamheid. De recordbrekende overname van Afterpay door het Amerikaanse Block (voorheen Square) afgelopen augustus was een typisch voorbeeld van de inconsistentie waarmee de industrie te maken heeft.
De deal was perfect getimed, maar de structuur was veel minder wenselijk, wat ertoe leidde dat Block met eigen aandelen betaalde. De ineenstorting van de voorgenomen fusie tussen Zip en Sezzle en de ondergang van Openpay zijn verder bewijs dat de zoektocht naar een geschikt bedrijfsmodel onder BNPL-spelers nog steeds voortduurt.
De BNPL-industrie is relatief nieuw en nog steeds op weg om op eigen benen te staan. Sommige gevestigde spelers hebben nog steeds moeite om winstgevend te worden, voornamelijk vanwege hoge operationele kosten, intense interne en externe concurrentie en wettelijke hindernissen, terwijl andere nieuwere spelers een sterke groei doormaken.
De toch al hoge operationele kosten worden nog eens verergerd door een combinatie van factoren, waaronder technologische infrastructuur, kosten voor klantenwerving, naleving en regelgeving, en personeel. De industrie kampt nu met consumentenuitgaven die opdrogen door negen opeenvolgende renteverhogingen, in combinatie met toenemende regelgeving die leidt tot verdere overheadkosten.
De BNPL-industrie werkt momenteel met bepaalde vrijstellingen van consumentenbescherming zoals uiteengezet in de Credit Act. De overheid gaat echter door met plannen om tegen het einde van 2023 nieuwe regelgeving in te voeren die een aanzienlijke impact zal hebben op de toekomst van de industrie. Deze strengere regelgeving zal ongetwijfeld nieuwe uitdagingen opleveren voor de industrie om te navigeren.
Bron van IBIS Wereld
Disclaimer: De hierboven vermelde informatie wordt door IBISWorld onafhankelijk van Cooig.com verstrekt. Cooig.com geeft geen verklaringen en garanties met betrekking tot de kwaliteit en betrouwbaarheid van de verkoper en producten.
