Wat is risicoanalyse en waarom is het belangrijk?
Risico en onzekerheid betekenen vaak gevaar of beloning; het is een onvermijdelijk onderdeel van elk bedrijfsplan. Hoewel het onmogelijk is om het te elimineren, kan het grondig worden geanalyseerd en beheerd met de juiste tools.
Bij risicoanalyse worden potentiële en verwachte gevolgen voor een interessant onderwerp geïdentificeerd, gecategoriseerd en geanalyseerd. Hierbij wordt speciale aandacht besteed aan negatieve gevolgen.
Hierbij ligt de nadruk op de onzekerheid en de waarschijnlijkheid van gebeurtenissen, met als doel de schadelijke effecten van mogelijke uitkomsten te beperken.
Risicoanalyse is essentieel bij het nemen van zakelijke beslissingen waarmee u de beloningen maximaliseert en onvoorziene risico's afweegt.
Bij het analyseren van risico's in het bedrijfsleven is het essentieel om onderscheid te maken tussen kwalitatief en kwantitatief risico. Het numeriek meten van risico vormt de ruggengraat van het risicoanalyseproces.
Het kwalitatief beschrijven van risico's is een goed begin. Het levert bovendien waardevolle informatie op en kadert de risicobeoordeling rond interessante vragen.
Kwalitatieve risicoanalyse en SWOT
Een manier om het risicoanalyseproces te beginnen is met een simpele SWOT-analyse (strengths, weakness, opportunities, threats). Om het onderwerp van interesse te begrijpen, identificeer je eerst de positieve en negatieve eigenschappen ervan.
Stel je een gesprek voor met iemand die nauw betrokken is bij het onderwerp waarin je geïnteresseerd bent en stel vragen op basis van je algemene kennis.
Hoe verhoudt een bedrijf zich tot de concurrentie? Waar kan het verbeteren? Is het voorbereid op een worstcasescenario?
Door uw antwoorden te categoriseren met SWOT kunt u onderscheid maken tussen potentiële beloningen en risico's. Geformuleerde vragen, zowel specifiek als algemeen, bieden inzicht in potentiële risico's en welke statistieken u moet onderzoeken.
SWOT-analyse toepassen op AmazonHoud er rekening mee dat het grote personeelsbestand van het bedrijf een hogere operationele capaciteit mogelijk maakt dan concurrenten.
Als gevolg hiervan stijgen de marktaandelen van het bedrijf, wat een kans biedt. Aan de andere kant kunt u merken dat het gemiddelde financiële risico van Amazon de prestaties mogelijk bedreigt.
SWOT-analyse biedt een solide raamwerk en startpunt voor het identificeren van beloningen en risico's. Bovendien organiseert het uw post-risicoanalysebevindingen voor directe vergelijking tussen beloningen en risico's.
Beginnen met risicoclassificaties
Om risico's tastbaar te maken, is het het beste om ze numeriek te beschrijven. Risicobeoordelingen bieden een eenvoudig te begrijpen metriek om dit te doen. Beoordelingen bevatten verschillende gegevens om een algemeen idee te beschrijven. IBISWorld biedt bijvoorbeeld structurele risicobeoordelingen voor industrieën.
Deze score beschrijft numeriek de fundamenten van een industrie, zoals concurrentievermogen, volatiliteit en toetredingsdrempels. De score, op een schaal van 1 tot 5, geeft een eenvoudige indicator van lage, gemiddelde of hoge risiconiveaus.
Met dezelfde schaal combineren groeicijfers recente jaren van groei met voorspelde groei om de kracht van de industrie in de toekomst te bepalen. Gevoeligheidsrisicoscores houden rekening met externe factoren die de prestaties van de industrie beïnvloeden.
Zo speelt bijvoorbeeld het percentage Amerikanen met een particuliere ziektekostenverzekering en federale financiering voor Medicare een rol bij de gevoeligheidsclassificatie van de ziekenhuissector, wat een idee geeft van de kwetsbaarheid voor veranderingen in deze externe factoren.
Elke score draagt bij aan een algemene risicobeoordeling voor een sectorAls u naar deze beoordelingen kijkt, krijgt u een basisidee van hoe riskant een sector is.
Risico ontrafelen met ratio's
Ratio's maken ook een snelle en eenvoudige risicobeoordeling mogelijk. De sleutel is echter het begrijpen van de componenten van de ratio en hoe ze zich tot elkaar verhouden.
Verhoudingen beantwoorden over het algemeen de volgende vraag: hoeveel van A is goed voor B? Of: hoe vaak zou A B kunnen dekken? Bijvoorbeeld, wanneer u de ziekenhuisindustrie in de Verenigde Staten analyseert, vraag uzelf dan af: Hoeveel inkomsten gaan naar lonen?
Door simpelweg het loon te delen door de omzet, verkrijgt u een tastbaar percentage waarmee u kunt beoordelen in hoeverre u kwetsbaar bent voor loonsverhogingen.
Liquiditeitsratio's meten kredietrisico's zoals schulddekking en risico op wanbetaling. Bijvoorbeeld, de snelle verhouding wordt berekend door de vlottende activa minus de voorraden te delen door de vlottende passiva en beoordeelt het vermogen om de verplichtingen over een korte periode te dekken.
Retourneren op activa, gemeten als netto-inkomen gedeeld door de totale activa, beschrijft de operationele efficiëntie en hoe effectief activa omzet genereren.
Deze verhoudingen helpen bepalen wat een risico vormt of uiteindelijk een risico kan vormen.
Risico's in perspectief plaatsen met behulp van vergelijkende benchmarks
Hoe tastbaar deze getallen ook mogen zijn, vergeleken met sommige normen, plaatst het beoordelingen, ratio's en risico's in perspectief. Zo kunnen sectoren en bedrijven worden beschouwd als beter of slechter presterend dan een benchmark.
Het gemiddelde van een sector dient als een vergelijkende benchmark voor industrieën. Bijvoorbeeld de omzet voor de sector Gezondheidszorg en Sociale Bijstand zal naar verwachting met een jaarlijks percentage van 1.9% toenemen over de vijf jaar tot 2021 (laatste beschikbare gegevens). De inkomsten voor de Psychologen, maatschappelijk werkers en huwelijkstherapeuten zal naar verwachting in dezelfde periode met een jaarlijks percentage van 5.8% groeien.
Ter vergelijking: de sector Psychologen, Maatschappelijk Werkers en Huwelijkstherapeuten presteert beter dan de gezondheidszorgsector als geheel, of met andere woorden: beter dan de benchmark.
Binnen de branche Psychologen, Maatschappelijk Werkers en Huwelijkstherapeuten is het bedrijf IBH Integrated Behavioral Health Inc. (IBH) kunnen worden vergeleken met sectorgemiddelden.
IBISWorld's Inkoop IQ platform biedt financiële gegevens over particuliere sectorexploitanten met een laag tot hoog bereik en een betrouwbaarheidsindicator voor analyse.
IBISWorld schat een laag (1.1 keer) tot hoog (1.3 keer) bereik voor IBH's quick ratio. Vergeleken met de 1.7 keer benchmark voor de Psychologen, Maatschappelijk Werkers en Huwelijkstherapeuten industrie, gevonden in de Financiële ratio's voor de industrie sectie vormt het bedrijf een hoger kredietrisico, hoewel de mate van zekerheid laag is.
Een eenvoudige binaire score kan branche- of bedrijfsstatistieken verzamelen vergeleken met benchmarks. Gebruik een 1 om outperforming aan te duiden en 0 voor underperforming voor verschillende statistieken, en vergelijk de som vervolgens met het potentiële totaal, wat inzicht geeft in het algehele risico.
- Variantie- en statistische risicoanalyse
Scores en benchmarks beoordelen risiconiveaus door middel van vergelijking. Volatiliteit is in essentie hoeveel iets verandert. Eén meting meet absolute volatiliteit.
Als we kijken naar de ziekenhuisindustrie, de omzet veranderde gemiddeld met $82.1 miljoen per jaar tussen 2019 en 2021, of gemiddeld 7.4% per jaar, wat duidt op een hoge volatiliteit gedurende de periode. Beide leggen de volatiliteit van de omzet vast gedurende een bepaalde tijd.
Vaker geeft het standaardiseren van deze verandering met een benchmark, zoals het gemiddelde, risico aan. Een nuttige metriek hiervoor is datavariantie.
Om variantie te berekenen, moet u eerst het gemiddelde van een dataset nemen. Neem vervolgens elke observatie in de dataset en trek het gemiddelde ervan af om restanten te creëren. Kwadrateer elk van deze restanten en tel ze op om de variantie van de data te krijgen. Als de data een steekproef is, deelt u dit door het aantal observaties min één.
Om het allerbelangrijkste te krijgen standaardafwijking, of gemiddelde afstand tot het gemiddelde, bereken de vierkantswortel van uw variantie.
Het is belangrijk om te meten in hoeverre data de neiging heeft om af te wijken van het gemiddelde. Vergeet niet dat de gemiddelde waarde van een grote dataset vaak wordt gezien als de verwachte waarde.
Met andere woorden: de omzet per ziekenhuis in de sector Ziekenhuizen is over het algemeen de verwachte omzet voor een willekeurig geanalyseerd ziekenhuis.
Als het gemiddelde wordt gebruikt om voorspellingen te doen, maar er sprake is van grote afwijkingen van het gemiddelde, worden voorspellingen moeilijker en neemt het risico toe.
Gegeven een voldoende grote dataset, kunnen we aannemen dat normale verdeling van gegevens, wat aangeeft dat gegevens zich vaak rond het gemiddelde verzamelen, of gebruik een histogram om de verdeling te onderzoeken.
Meestal is de eerste voldoende voor bedrijfsanalyse, waardoor we beter gebruik kunnen maken van data in relatie tot het gemiddelde. Deze kansverdelingen geven de waarschijnlijkheid aan dat gebeurtenissen zich voordoen.
Een dataset met een hoge standaarddeviatie geeft significante schommelingen en veranderingen aan, en dus hogere risiconiveaus. Standaarddeviatie helpt bij het beoordelen van outliers in data.
Bij lijngrafieken die een tijdsperiode weergeven, wordt met behulp van de standaarddeviatie aangegeven dat er grote veranderingen in de omzet ten opzichte van het voorgaande jaar zijn. Zo kan onderscheid worden gemaakt tussen een daling of stijging met een hoge waarschijnlijkheid en een daling of stijging met een lage waarschijnlijkheid, en mogelijk onvoorziene en zorgwekkende daling of stijging.
Wat betreft de omzet voor de ziekenhuissector tussen 2005 en 2021, bepalen we eerst het gemiddelde en de standaarddeviatie. Door de helft van de standaarddeviatie bij het gemiddelde op te tellen en af te trekken, krijgen we onze respectievelijke boven- en ondergrenzen.
Merk op dat de meeste veranderingen binnen één totale standaarddeviatie liggen, met uitzondering van opvallende uitschieters zoals 2009, 2015 en 2020, allemaal bijzonder volatiele jaren voor de sector.
Het monitoren van afwijkingen van het gemiddelde plaatst ook beoordelingen, scores en ratio's in perspectief. Met voldoende gegevens in de loop van de tijd helpt het vergelijken van de risicobeoordeling van een jaar met het gemiddelde om het risico van dat jaar te beschrijven.
Met behulp van standaarddeviaties kunnen we bepalen welke afstand tot het gemiddelde als laag risico, gemiddeld risico of hoog risico kan worden beschouwd.
De empirische regel stelt dat, gegeven normaal verdeelde data, ongeveer 70.0% van de data binnen een bereik van gemiddelde plus één en gemiddelde min één standaarddeviaties zou moeten vallen. Verder zou 90.0% binnen gemiddelde plus twee en gemiddelde min twee standaarddeviaties moeten vallen.
Theoretisch gezien hoeven gegevens over één standaarddeviatie boven of onder het gemiddelde niet per se als hoog of laag risico te worden beschouwd.
Gevalideerde segmentering: Vroegtijdig waarschuwingssysteem en de risicomatrix
Verdere analyse van gegevens in de loop van de tijd maakt specifieke, gevalideerde segmentering van risiconiveaus mogelijk. IBISWorld biedt een gevalideerde segmentering, berekend op basis van jaren van gegevens en analyse, van totale risicoscores en hun voorspelde trends via zijn Vroeg waarschuwingssysteem.
Met dit systeem wordt de totale risicoscore van een sector, zoals hierboven in het gedeelte over beoordelingen besproken, in een lage, gemiddelde of hoge risicocategorie ingedeeld.
Bovendien bepaalt het systeem toekomstige risiconiveaus en de richting (toenemend, afnemend, stabiel) van het risico met behulp van prognoses. Het opnemen van voorspelde risico's om te vergelijken met het heden verbetert ook de risico-batenanalyse.
Deze handige tool maakt het mogelijk om een risicomatrix te maken om informatie voor analyse te ordenen. Een risicomatrix categoriseert huidige en verwachte risico's onder rijen en kolommen.
Het Early Warning System plaatst een sector in de matrix op basis van het huidige risiconiveau en de richting waarin de sector zich beweegt.
Hierdoor kunnen gebruikers eenvoudig een sector, een groep geselecteerde industrieën of alle industrieën samen indelen op basis van een grondig onderzochte, eenvoudig te begrijpen risicometing.
Bij zakelijke beslissingen moet rekening worden gehouden met de omvang van het risico, het toekomstige risico, het type risico en de risicobereidheid van het bedrijf.
Door risico's te categoriseren met behulp van de technieken die in dit artikel worden besproken, kunnen sectoren en bedrijven worden gecategoriseerd op basis van verschillende soorten risico's en in de risicomatrix worden georganiseerd ter vergelijking.
Zo vormen de risicoblootstelling aan externe factoren (gevoeligheid) versus interne risico's (ratio's), de huidige prestatie ten opzichte van een benchmark versus de verwachte prestatie en andere combinaties een gemakkelijk te verwerken matrix voor analyse.
Met de huidige en verwachte risico's in de hand kunnen de onderdelen Zwakke punten en Bedreigingen van de SWOT-analysematrix beter worden begrepen.
Belangrijkste afhaalrestaurants
Deze risicoanalysetools, net als de andere besproken tools, beschrijven en categoriseren risiconiveaus om het besluitvormingsproces te verbeteren.
Ze bieden inzicht in factoren die risico's in de hand werken, vergelijkingen tussen verschillende sectoren en de mate van zekerheid.
Zodra het risico is geïdentificeerd en beoordeeld, kunnen eventuele vervolgstappen verstandig en nauwkeurig worden genomen.
Bron van IBIS Wereld
Disclaimer: De hierboven vermelde informatie wordt door IBISWorld onafhankelijk van Cooig.com verstrekt. Cooig.com geeft geen verklaringen en garanties met betrekking tot de kwaliteit en betrouwbaarheid van de verkoper en producten.
