Key Takeaways
- Kosten-batenanalyse is een snelle en eenvoudige manier voor bedrijven om de waarde van potentiële projecten en plannen te beoordelen
- De uitkomst van een kosten-batenanalyse is niet altijd eenvoudig en er kan meer onderzoek nodig zijn om de waarde van investeringen te maximaliseren.
- De beste manier om een kosten-batenanalyse te gebruiken is in combinatie met andere bedrijfshulpmiddelen, zoals winstgevendheidsanalyse en concurrentie-informatie.
Toewijzing van middelen is de basis van de economie en kan, wanneer correct uitgevoerd, de hoeksteen zijn van een succesvol bedrijf. Groot of klein, alle bedrijven moeten goede beslissingen nemen bij het bepalen hoe ze hun middelen het beste efficiënt kunnen toewijzen om zichzelf de beste kans te geven om zaken goed te laten verlopen. Dit is waar kosten-batenanalyse (CBA) nuttig kan zijn, door een indicatie te geven van de waarde van nieuwe plannen en operaties.
Wat is een kosten-batenanalyse?
Een CBA is een methode om de netto-uitkomst van een potentiële handelwijze te beoordelen door de voordelen en kosten ervan te vergelijken. Hoewel sommige vormen van CBA al millennia lang worden uitgevoerd, de moderne CBA-methode werd in 1848 door de Franse econoom Jules Dupuit geïntroduceerd toen hij de waarde van de aanleg van nieuwe wegen en bruggen beoordeelde.
Met een kosten-batenanalyse kunt u een breed scala aan mogelijke acties beoordelen, zoals:
- Beslissen of u een nieuwe werknemer in dienst neemt
- Evalueren of u nieuwe kapitaalgoederen moet kopen
- Bepalen of u naar een nieuwe werkplek moet verhuizen
Simpel gezegd houdt een kosten-batenanalyse in dat de baten en kosten van een actie worden opgeteld en dat de twee waarden worden vergeleken om te bepalen of het de moeite waard is of niet.
Zo heeft het Britse ministerie van Transport in 2012 een onderzoek uitgevoerd een CBA om te bepalen of het geplande hogesnelheidsspoorwegproject 2 (HS2) waar voor zijn geld zou opleveren. Belangrijke overwegingen die in acht werden genomen, waren onder meer de kosten van het project, het verwachte niveau van de vraag en de belangrijkste voordelen voor potentiële gebruikers van de spoorlijn. Uiteindelijk, de Britse regering gaf het project groen licht.
Hoe u een kosten-batenanalyse toepast
Een kosten-batenanalyse kan in vier fasen worden uitgevoerd.
Stap 1:
Ten eerste is het belangrijk om het algemene kader van de actie te definiëren. Bijvoorbeeld, als u overweegt om nieuw personeel aan te nemen, hoeveel? En over welk tijdsbestek wilt u de merites van het project meten? Als u van plan bent om een nieuw product introduceren, wanneer wil je dat het klaar is voor lancering?
Het is belangrijk om eerst een kader te creëren, zodat u later, bij het beoordelen van de kosten en baten, betere schattingen kunt maken en de uitkomsten goed kunt beoordelen.
Stap 2:
De tweede stap is om zoveel mogelijk voordelen en kosten van de actie te bedenken. Deze kunnen uiteenlopen van tastbare zaken als nieuwe salarissen tot immateriële zaken, zoals het welzijn van werknemers en een positieve impact op bedrijfsprocessenDeze lijst moet compleet zijn – probeer zoveel mogelijk factoren te bedenken.
Bijvoorbeeld, het aannemen van een nieuwe werknemer kost niet alleen salaris. U moet ook rekening houden met de tijd die het kost om de sollicitatiegesprekken te voeren en de nieuwe werknemer te trainen. En met de mogelijke betalingen aan wervingsbureaus.
Stap 3:
De volgende stap is om monetaire waarden toe te passen op alle baten en kosten. Sommige hiervan zullen gemakkelijk zijn – de prijs van een nieuw stuk kapitaalgoederen, de huur voor een nieuwe kantoorruimte, het loon voor een nieuwe werknemer, etc. Sommige kunnen echter moeilijk zijn.
Om immateriële zaken monetaire waarde te geven, moet u aannames doen op basis van persoonlijke ervaring en uw eigen onderzoek. Het kan ook lastig zijn om toekomstige inkomsten en kosten goed te voorspellen; dit kan veel onderzoek vergen.
Stap 4:
De laatste stap van een CBA is het beoordelen van het resultaat door de totale kosten van de actie te vergelijken met het totale voordeel. Als de kosten groter zijn dan de voordelen, is het waarschijnlijk niet de moeite waard om het project uit te voeren. Als de voordelen groter zijn dan de kosten, is het misschien de moeite waard om het uit te voeren.
Er is echter mogelijk meer analyse nodig voordat u een actie onderneemt. Hoe zeker zijn uw voorspellingen over de baten bijvoorbeeld? Als u afhankelijk bent van het verhogen van de inkomsten uit een risicovolle en volatiele industrie, kan het de moeite waard zijn om verder onderzoek te doen.
Als het netto positief klein is of als het lang duurt om de kosten terug te verdienen, moet u overwegen of er andere acties zijn die u kunt ondernemen die meer waarde opleveren. Daarom kan het de moeite waard zijn om CBA's uit te voeren op een reeks verschillende mogelijke acties.
Voorbeeld van een kosten-batenanalyse
Calceus Shoes Ltd is een handgemaakt bedrijf schoenfabrikant in het Verenigd Koninkrijk. Het bedrijf ervaart momenteel een grote vraag en overweegt uit te breiden om de capaciteit te vergroten. Het wil verhuizen naar een grotere fabriek en twee nieuwe werknemers aannemen, waaronder een interne HR-manager. Zal deze uitbreiding de moeite waard zijn over een periode van vijf jaar?
Kosten
Het bedrijf moet twee extra werknemers in dienst nemen. IBISWorld schat dat in 2022-23 het gemiddelde loon in de Britse schoenindustrie net geen £ 27,400 bedraagt, maar dat dit naar verwachting zal stijgen tot ongeveer £ 28,150 in 2027-28. Dit betekent dat Calceus voor twee nieuwe werknemers ongeveer £ 277,500 aan lonen zal uitgeven over de periode van vijf jaar.
Nieuwe kapitaalinvesteringen zijn ook nodig om twee extra werkstations te creëren en onderhouden. Er zal een initiële uitgave zijn van £20,000 en, met behulp van IBISWorld's afschrijvingsgegevens, schatten we de jaarlijkse onderhoudskosten op ongeveer £2,400. Dit zal een totale kapitaalkost van £32,000 creëren over de periode.
Calceus betaalt momenteel de gemiddelde huur in de sector van 4.5% van de omzet, een totaal van £22,500. De nieuwe huur zal 15% hoger zijn, wat duidt op een jaarlijkse huurverhoging van £3,375 en een totale kostprijs van £16,875 over vijf jaar.
Het bedrijf moet ook rekening houden met kleinere kosten, zoals werving en training (£ 3,500), verhuiskosten (£ 2,000) en juridische en administratiekosten (£ 2,500).
Voordelen:
Calceus heeft momenteel een jaarlijkse omzet van £500,000, terwijl de vraag 20% hoger is dan de output. Dit betekent dat de omzet naar verwachting aanvankelijk met 20% zal stijgen, of £100,000. Over een periode van vijf jaar zal dit £500,000 bedragen.
Het bedrijf verwacht ook dat er een multipliereffect van 10%, met hogere verkopen die de reputatie vergroten en meer vraag creëren. Dit zal resulteren in een extra £55,556.
Al met al betekent dit dat Calceus Shoes een totaal voordeel van £238,056 voor het plan kan verwachten. Dit is een behoorlijk grote marge, die bescherming biedt tegen enige onzekerheid. Hierdoor zou Calceus Shoes het resultaat van de CBA moeten volgen en het uitbreidingsproject moeten voltooien.
Wat zijn de beperkingen bij het gebruik van een kosten-batenanalyse?
Het beoordelen van een CBA is niet zo eenvoudig als het vergelijken van de waarde van kosten met de waarde van baten. Zelfs met een positief rendement op de lange termijn, kunnen hoge kosten in het heden een project onwaardig maken. In het geval dat het project een substantiële initiële investering omvat, zou het de moeite waard zijn om de netto contante waarde van het rendement te overwegen. Elke actie die een bedrijf onderneemt, heeft een opportuniteitskost. Elke investering die wordt gedaan, kan worden gebruikt voor alternatieve acties en het is belangrijk om een reeks opties te overwegen voordat u zich vastlegt op een investering.
Bij het plannen van een groot project dat veel factoren omvat, kan het bijna onmogelijk zijn om alle indirecte uitkomsten van het project te evalueren. Daarom geldt: hoe groter het voorgestelde project, hoe moeilijker het is om een grondige CBA uit te voeren.
Het evalueren van kosten en baten, vooral bij het proberen om indirecte uitkomsten en toekomstige inkomsten te schatten, wordt moeilijker naarmate een project complexer is. Zonder goede schattingen voor de waarde van uw kosten en baten kan uw CBA resulteren in een misleidende uitkomst en leiden tot slechte besluitvorming. Dit is waarom het uitvoeren van onderzoek een goed begrip van uw markt hebben is de sleutel tot het creëren van een robuuste kosten-batenanalyse.
CBA's houden ook geen rekening met risico. Hoewel alle opdrachten van de toekomst gebonden zijn aan een mate van onzekerheid, maakt het gebrek aan ruimte om risicoanalyse in een CBA te dekken het bijzonder vatbaar voor onzekere en volatiele markten. Hoe zouden uw toekomstige voordelen bijvoorbeeld worden beïnvloed door veranderingen in grondstoffenprijzen? Zou de vraag verstoord kunnen worden door nieuwe technologieën?
Het is van vitaal belang dat u, voordat u actie onderneemt op basis van een CBA, uw due diligence uitvoert en de toekomstige risico's waaraan u wordt blootgesteld, beoordeelt. Een manier om dit te verbeteren, is door best- en worstcasescenario's in uw CBA op te nemen.
Uw analyse maximaliseren
Vanwege de beperkingen van CBA moet u het in combinatie met andere bedrijfsanalysetools gebruiken om de waarde van uw beoordeling te maximaliseren.
Winstgevendheidsanalyse wordt door bedrijven gebruikt om de winstgevendheid van verschillende plannen en projecten te optimaliseren. Dit kan u helpen beter te begrijpen waar uw winst vandaan komt en dus toekomstige inkomstenstromen en kosten beter te schatten. Dit kan de nauwkeurigheid van een CBA aanzienlijk verbeteren.
Bij het uitvoeren van onderzoek voor een CBA is een goed begrip van de markt erg belangrijk. Met competitieve intelligentiekrijgt u beter inzicht in wat uw concurrenten doen, welke kosten zij maken en krijgt u een beter beeld van de sector als geheel.
Omdat een van de zwakke punten van een CBA het gebrek aan ruimte voor risicobeoordeling is, kan het nodig zijn om een Kader voor risicobeheer (RMF) voor uw geplande project. RMF's zijn een methode om potentiële bedreigingen voor een bedrijf te identificeren en te meten en methoden te creëren om deze risico's te beperken. Dit is een essentiële stap bij het analyseren van bedrijfsplannen, vooral bij het opereren in sectoren met een hoog risico.
CBA is een handig hulpmiddel om de sterke en zwakke punten van toekomstige projecten te begrijpen. Het is een snelle manier om onzinnige bedrijfsplannen te elimineren, maar mag niet op zichzelf worden gebruikt bij de goedkeuring van toekomstige bedrijfsprojecten.
Laatste gedachten
De kracht van een CBA is de eenvoud. Het is snel, makkelijk en iedereen kan het doen zonder specifieke training of kwalificaties. De eenvoud is echter ook een zwakte. Als het op zichzelf wordt gebruikt, is een CBA niet in staat om alle mogelijke variaties van de steeds veranderende markt te verwerken en als het slecht wordt gebruikt, kan het leiden tot slechte besluitvorming. Als het echter in combinatie met andere tools wordt gebruikt, kan een CBA extreem effectief zijn.
Bron van Ibiswereld
Disclaimer: De hierboven vermelde informatie wordt door Ibisworld onafhankelijk van Cooig.com verstrekt. Cooig.com geeft geen verklaringen en garanties met betrekking tot de kwaliteit en betrouwbaarheid van de verkoper en producten.
