Takeaways Utama
Peningkatan permintaan untuk perkhidmatan BNPL dengan pertumbuhan 37% berbanding tahun kewangan sebelumnya.
Pengguna muda BNPL mempunyai hubungan yang tidak sihat dengan wang, menyebabkan tahap hutang yang tinggi dan kesukaran kewangan.
Kerajaan persekutuan telah mengeluarkan tiga pilihan untuk mengawal selia industri sebagai tindak balas kepada kebimbangan pengguna.
Westpac menyokong pilihan ketiga, sejajar dengan kumpulan pengguna, manakala CBA dan NAB memihak kepada pilihan kedua.
Pertama kali diperkenalkan ke senario kewangan Australia pada 2011-12, industri Beli Sekarang Bayar Kemudian (BNPL) telah menyaksikan pertumbuhan pesat dalam populariti dalam kalangan pengguna yang beralih daripada kredit tradisional dan menerima fleksibiliti dan kemudahan perkhidmatan BNPL.
Pandemik COVID-19 hanya mempercepatkan aliran ini, kerana lebih ramai pengguna mencari penyelesaian kewangan alternatif dalam masa yang tidak menentu. Walaupun pertumbuhan pesat industri ini, terdapat kebimbangan mengenai kemungkinan akibat daripada produk kewangan tersebut, terutamanya bagi mereka yang sudah terdedah dari segi kewangan.
Dengan ketiadaan semasa peraturan persekutuan khusus untuk produk BNPL, cadangan baru-baru ini kertas peraturan dikeluarkan oleh Perbendaharaan menandakan titik perubahan penting dalam membentuk masa depan BNPL di Australia.
BNPL mengubah cara kami berdagang…
BNPL menawarkan pengguna alternatif yang lebih mudah kepada bentuk kredit tradisional dengan membenarkan mereka membeli barangan atau perkhidmatan dalam berbilang ansuran tanpa faedah. Industri ini menjana pendapatan melalui yuran perkhidmatan atau peratusan caj transaksi kepada peniaga. Pengendali juga boleh mengenakan yuran penyimpanan akaun, yuran pertubuhan dan yuran lewat kepada pengguna mereka. BNPL bukan sahaja menawarkan pilihan pembayaran yang fleksibel, tetapi ia juga boleh berfungsi sebagai alat pemasaran yang berharga untuk peniaga kerana ia membolehkan pengguna berbelanja lebih, yang berpotensi meningkatkan jualan.
Landskap BNPL terutamanya didominasi oleh tiga besar: Afterpay, Zip dan Humm, yang menyumbang lebih daripada 80% bahagian pasaran yang digabungkan. Walaupun kehadiran mereka, industri terus menawarkan peluang untuk pertumbuhan dan inovasi, menjadikannya ruang yang berkembang maju dan dinamik untuk kedua-dua pengguna dan perniagaan.
Tahun kewangan 2021-22 telah menyaksikan lonjakan permintaan untuk perkhidmatan BNPL merentas pelbagai sektor, termasuk gedung serbaneka, beli-belah dalam talian dan pengeluaran kredit dengan kira-kira 7 juta akaun BNPL aktif dan transaksi bernilai $16 bilion. Peruncit utama seperti eBay, Amazon Australia, Big W, Bunnings, Jetstar dan Kmart yang menggunakan pilihan pembayaran ini menyerlahkan lagi populariti yang semakin meningkat.
…dan popularitinya tidak disedari.
Commonwealth Bank of Australia (CBA) telah menghangatkan persaingan di kalangan bank dengan pelancaran StepPay baru-baru ini, yang membolehkan transaksi daripada $100 hingga $2,000 menggunakan model BNPL standard, dan seterusnya melabur $30 juta ke dalam pasaran e-dagang Little Birdie. Langkah ini dibuat selepas CBA melabur $300 juta ke dalam Klarna untuk kepentingan 5% pada 2020.
Sementara itu, National Australia Bank (NAB) melonjak pada kereta muzik BNPL dengan pelancaran "NAB Now Pay Later"nya, tidak menawarkan yuran akaun, tiada faedah dan tiada yuran lewat, serta kad kredit tanpa faedahnya "StraightUp."
Westpac telah bekerjasama dengan Afterpay pada masa lalu untuk pelancaran apl wang dan gaya hidup, Money, tetapi perkongsian ini telah berakhir berikutan Pengambilalihan Afterpay oleh Block, Inc.
Sebaliknya, ANZ telah memilih kad kredit tradisional dan produk pinjaman peribadi berbanding perkhidmatan BNPL. Ia baru-baru ini memperoleh Cashrewards Limited untuk $100 juta pada Disember 2021 dan masih berusaha untuk menawarkan alternatif belanjawan yang sihat kepada BNPL. Sehingga kini, ANZ mahupun Westpac belum melancarkan produk BNPL.
Siapakah yang berbelanja besar?
Walaupun perkhidmatan BNPL memenuhi keperluan perniagaan dan individu, pengguna terus menjadi pengguna utama perkhidmatan ini.
Walaupun kumpulan umur 35 hingga 44 cenderung mempunyai kewangan yang stabil, tahap pendapatan yang lebih tinggi dan kuasa beli yang lebih besar, kumpulan pengguna yang berumur 45 tahun dan ke atas cenderung menjauhkan diri daripada platform digital dan berpegang kepada kaedah pembayaran konvensional. Kumpulan pengguna ini menghargai amalan perbankan tradisional dan menyumbang bahagian yang lebih kecil dalam pasaran BNPL.
Sebaliknya, pengguna yang lebih muda berumur 18 hingga 34 tahun, yang terkenal dengan penjimatan teknologi mereka, lebih tertarik untuk menggunakan teknologi untuk pengurusan kewangan peribadi mereka. Kumpulan ini melihat perkhidmatan BNPL sebagai alternatif yang lebih berpatutan kepada kad kredit tradisional dan sering mengelakkan caj faedah dan hutang.
Godaan untuk berbelanja secara berlebihan dengan mentaliti "beli sekarang, bayar kemudian", bersama-sama dengan pendapatan yang terhad dan kekurangan pemahaman tentang pengurusan kredit dan hutang, menyebabkan kumpulan ini lebih terdedah dari segi kewangan.
Memandangkan kelemahan kewangan pengguna masih menjadi kebimbangan, kerajaan sedang mengambil langkah untuk mengukuhkan peraturan mengenai BNPL bagi memastikan perlindungan mereka.
Peraturan di Australia: Mengimbangi kemudahan dan risiko
Menjelang 2020, sejumlah besar pengguna dilaporkan berisiko, dengan 1 dalam 5 orang Australia tidak dapat memenuhi kewajipan pembayaran mereka. Sebagai tindak balas kepada siasatan Senat pada Februari 2021 yang ingin meningkatkan perlindungan untuk pelanggan melalui kawal selia kendiri, penyedia BNPL menetapkan kod kelakuan sukarela.
Ini meliputi penyedia sedia ada, termasuk Brighte, Humm, Klarna, Latitud, OpenPay, Payright dan Zip, serta bakal peserta baharu ke pasaran. Bank peringkat kedua seperti Macquarie Bank dan ING hutang BNPL yang diperbadankan ke dalam penilaian kemampuan pinjaman rumah mereka, yang memerlukan pelanggan untuk mendedahkan hutang tersebut.
Pada November 2022, Perbendaharaan mengeluarkan kertas pilihan BNPL untuk semakan awam. Kertas kerja itu mengetengahkan cabaran pengawalseliaan utama yang dikenal pasti dalam amalan pemberian pinjaman, proses pengendalian aduan, yuran dan caj pengguna, rangka kerja pelaporan kredit dan amalan pendedahan produk.
Tiga pilihan telah dicadangkan untuk menangani isu ini: Pilihan 1 mengukuhkan Kod Industri dan memperkenalkan ujian kemampuan untuk produk BNPL; pilihan 2 menggunakan peraturan yang dikurangkan di bawah Akta Kredit dengan keperluan untuk penyedia BNPL memegang Lesen Kredit Australia; dan pilihan 3 mengawal selia BNPL di bawah Akta Kredit.
ANZ dan Westpac melihat peraturan itu sebagai satu cara untuk meningkatkan ketelusan, perlindungan pengguna, reputasi dan kestabilan perkhidmatan BNPL, dan untuk memastikan industri beroperasi dengan cara yang selamat dan bertanggungjawab untuk pengguna. Westpac, khususnya, melihat pilihan tiga sebagai landasan pelancar yang ideal untuk mengawal selia sektor BNPL yang berkembang pesat.
Sebaliknya, CBA dan NAB menyokong pilihan dua, tetapi telah menyatakan kebimbangan mengenai keperluan kawal selia yang boleh meningkatkan kos operasi dan mengurangkan daya saing, kerana mereka menawarkan perkhidmatan BNPL dan mungkin terjejas oleh peraturan yang dicadangkan.
Ke mana hala tuju BNPL?
Industri ini berada dalam keadaan evolusi yang berterusan, dengan syarikat berusaha untuk mencari keseimbangan antara keuntungan dan kemampanan. Pemerolehan Afterpay yang memecah rekod oleh Block yang berpangkalan di AS (dahulunya Square) Ogos lalu adalah contoh tipikal ketidakkonsistenan yang dihadapi oleh industri.
Perjanjian itu telah ditetapkan masanya dengan sempurna, tetapi strukturnya kurang diingini, menyebabkan Blok membayar dengan stoknya sendiri. Keruntuhan cadangan penggabungan antara Zip dan Sezzle serta kejatuhan Openpay adalah bukti selanjutnya bahawa pencarian model perniagaan yang sesuai di kalangan pemain BNPL diteruskan.
Industri BNPL agak baru dan masih mendapat tempat. Beberapa pemain mapan terus bergelut untuk mencapai keuntungan, terutamanya disebabkan oleh kos operasi yang tinggi, persaingan dalaman dan luaran yang sengit serta halangan kawal selia, manakala pemain baharu yang lain mengalami pertumbuhan yang kukuh.
Kos operasi yang sudah tinggi diburukkan lagi dengan gabungan faktor termasuk infrastruktur teknologi, kos pemerolehan pelanggan, pematuhan dan peraturan serta kakitangan. Industri kini menghadapi perbelanjaan pengguna yang kering oleh sembilan kenaikan kadar faedah berturut-turut, ditambah dengan peningkatan peraturan yang mendorong perbelanjaan overhed selanjutnya.
Industri BNPL kini beroperasi dengan pengecualian tertentu daripada perlindungan pengguna yang digariskan dalam Akta Kredit. Bagaimanapun, kerajaan sedang bergerak ke hadapan dengan rancangan untuk memperkenalkan peraturan baharu menjelang akhir 2023 yang akan memberi impak besar kepada masa depan industri. Peraturan yang diperkukuh ini sudah pasti akan memberikan cabaran baharu kepada industri untuk mengemudi.
Sumber daripada IBISWorld
Penafian: Maklumat yang dinyatakan di atas disediakan oleh IBISWorld secara bebas daripada Cooig.com. Cooig.com tidak membuat perwakilan dan jaminan tentang kualiti dan kebolehpercayaan penjual dan produk.
